미국에서 기업공개(IPO)를 진행하는 국제 기업의 수석 고문
AUM Advisors는 뉴욕에 본사를 둔 자본시장 자문 및 투자자 관계 전문 기업입니다. 당사는 일본, 유럽, 중화권, 동남아시아 등지의 국제 기업 CEO 및 이사회와 협력하여, SPAC(특수목적인수회사) 또는 IPO(기업공개)를 통한 미국 상장이 해당 기업 역사상 가장 중요한 거래가 될 때 지원을 제공합니다. 당사의 주요 임원진은 100건 이상의 IPO 및 SPAC 거래를 자문해 왔으며, 분기별 ‘De-SPAC 스코어카드’를 발행하고, ‘유럽 SPAC 서밋’, ‘재팬 고 IPO’, ‘아시아 고 IPO’ 컨퍼런스를 주최하고 있습니다.
당사의 솔루션
기업공개(IPO) 전 단계 및 SPAC 자본시장 자문
자본은 성장 기업에 있어 산소와도 같으며, 업계 선두 자리를 굳히느냐, 아니면 부품을 떼어내기 위해 인수당하느냐를 가르는 결정적인 요소가 될 수 있습니다. AUM의 대표들은 수십 곳의 기업과 협력해 왔으며…
국경을 넘는 발행사를 위한 투자자 관계
당사의 투자자 관계 접근 방식은 다소 색다르며, 투자계에서 가장 뛰어난 인재들과의 대화를 바탕으로 형성되었습니다. 모든 투자 스토리는 고유한 특성을 지니고 있으므로, 귀사의 커뮤니케이션은 귀사만의 정체성을 충실히 반영하고, 수많은 투자 아이디어가 넘쳐나는 시장에서 독보적인 위치를 차지해야 합니다.
미디어 관계 및 사고 리더십
AUM Advisors는 전통적인 홍보 방식이 구체적인 사업 및 자본시장 목표와 연계되지 않을 경우, 경영진의 시간과 자원을 낭비하는 결과를 초래하는 경우가 많다고 보고 있습니다. 어떤 경우에는…
"미국 증시 상장이 회사 역사상 가장 중요한 거래가 될 때, 전 세계 CEO들이 찾는 바로 그 수석 자문가들이 바로 저희입니다."
— 크로커 콜슨, 설립자 겸 CEO
자주 묻는 질문
다국적 기업은 어떻게 미국에 상장할 수 있나요?
주요 경로는 크게 세 가지가 있습니다: 전통적인 기업공개(IPO), SPAC(특수목적인수회사)와의 합병, 그리고 직접 상장입니다. 어떤 경로를 선택할지는 자금 수요, 시기, 기업 가치 평가의 확실성, 투자자 준비 상태 등에 따라 달라집니다. AUM의 ‘미국 상장 3가지 경로’ 가이드에서는 각 경로를 비교 분석하고 있습니다. 일본 기업은 당사의 일본 상장 가이드 (일본어판)부터 살펴보실 수 있습니다.
외국 민간 발행자란 무엇인가요?
외국 민간 발행사(FPI)란 미국 소유권 및 미국 내 사업 관계에 관한 SEC의 기준을 충족하는 비미국 기업을 말합니다. FPI는 10-K 양식 대신 20-F 양식을 통해 연례 보고서를 제출하고, 6-K 양식을 통해 중간 보고서를 제출하며, 미국 대리 투표 규정 및 제16조 내부자 신고 의무에서 면제됩니다.
SPAC 해체 거래에는 얼마나 걸리나요?
대부분의 디-SPAC(de-SPAC)은 사업 결합 계약 체결부터 거래 종결까지 3개월에서 12개월이 소요됩니다. 소요 기간은 주로 해당 기업의 준비 상태, SEC의 등록 성명서 심사, 그리고 주주 투표 및 환매 절차에 따라 결정됩니다.
왜 그렇게 많은 SPAC 해체 기업들의 주가가 10달러 미만으로 거래될까요?
높은 환매율, 낮은 유통 주식 수, 제한적인 애널리스트 커버리지로 인해 많은 디-SPAC 기업들은 거래 종료 후 자연스러운 매수자를 확보하지 못하고 있다. AUM의 ‘2026년 상반기 디-SPAC 스코어카드’에 따르면, 완료된 디-SPAC 기업 중 29%가 10달러인 IPO 가격보다 높은 수준에서 거래되고 있으며, 거래 규모가 실적의 가장 강력한 예측 변수로 나타났다.
SPAC 투자자 관계 전문 회사는 어떤 일을 하나요?
SPAC IR 전문 기업은 투자 유인 전략을 수립하고, 투자자를 발굴 및 유치하여 환매 요청을 줄이며, PIPE 및 환매 방지 활동을 지원하고, 거래 완료 후에는 상장 기업의 IR 프로그램(실적 발표, 애널리스트 커버리지, 투자자 미팅 등)을 운영합니다.
De-SPAC 스코어카드란 무엇인가요?
‘De-SPAC 스코어카드’는 AUM 어드바이저스가 완료된 SPAC 합병 사례들을 대상으로 합병 후 성과를 분기별로 분석한 보고서입니다. 이 보고서는 주가를 10달러의 IPO 가격과 비교하여 추적하고, 더 나은 성과와 연관된 거래 특성을 분석합니다.